FVG — Fair Value Gap
Guia completo de Fair Value Gap (FVG): o que é, como identificar, tipos, como operar e relação com SMC e order flow.
FVG — Fair Value Gap (Desequilíbrio de Valor Justo)
O que é um FVG?
Um Fair Value Gap (FVG), também chamado de Imbalance ou Desequilíbrio, é uma região do gráfico onde o preço se moveu com tanta velocidade e agressividade que não ocorreu negociação bilateral — compradores e vendedores não se encontraram de forma equilibrada naquele nível.
Visualmente, é uma "lacuna" entre os extremos (wicks) de três candles consecutivos. O mercado tende a revisitar essa zona para mitigar o desequilíbrio antes de continuar o movimento original.
O FVG é um dos principais conceitos do framework SMC — Smart Money Concepts.
Como Identificar um FVG
O FVG é formado por 3 candles consecutivos:
Candle 1 | Candle 2 (impulso) | Candle 3
Bullish FVG:
A zona do FVG é o espaço entre:
→ Máxima (high) do Candle 1
→ Mínima (low) do Candle 3
(desde que não se sobreponham)
Bearish FVG:
A zona do FVG é o espaço entre:
→ Mínima (low) do Candle 1
→ Máxima (high) do Candle 3
(desde que não se sobreponham)Bullish FVG
- O Candle 2 é um impulso de alta forte.
- A mínima do Candle 3 está acima da máxima do Candle 1.
- A lacuna entre esses dois extremos é o FVG bullish.
- O preço tende a retornar a essa zona e reagir para cima.
Bearish FVG
- O Candle 2 é um impulso de baixa forte.
- A máxima do Candle 3 está abaixo da mínima do Candle 1.
- A lacuna entre esses dois extremos é o FVG bearish.
- O preço tende a retornar a essa zona e reagir para baixo.
Tipos de FVG
FVG Padrão
O FVG básico descrito acima. Quanto maior o desequilíbrio (maior a lacuna), maior a tendência de mitigação.
Inverse FVG (IFVG)
Quando o preço retorna a um FVG e o rompe completamente em vez de respeitar, o FVG "falha" e pode se tornar um Inverse FVG — uma zona de resistência/suporte invertida, funcionando como barreira para o novo movimento.
Consequent Encroachment (CE)
É o ponto médio do FVG (50% da lacuna). Muitos traders usam o CE como alvo de mitigação parcial ou como gatilho de entrada mais preciso dentro da zona.
Balanced Price Range (BPR)
Ocorre quando um FVG bullish e um FVG bearish se sobrepõem. A região de sobreposição é chamada de BPR e representa uma zona de alto interesse institucional — o mercado frequentemente consolida ou reverte nessa área.
Qualidade e Validade de um FVG
Nem todo FVG tem a mesma força. Considere:
| Critério | FVG de maior qualidade |
|---|---|
| Origem do impulso | Criado após uma varrida de liquidez (liquidity sweep) |
| Alinhamento estrutural | O impulso rompe uma estrutura (BOS ou CHoCH) |
| Timeframe | FVGs em H1/H4/D1 têm mais peso que em M1 |
| Tamanho da lacuna | Lacunas maiores indicam desequilíbrio mais intenso |
| Proximidade com OB | FVG dentro ou adjacente a um Order Block amplifica a zona |
| Mitigação parcial | FVG parcialmente mitigado tende a ter reação na segunda visita |
Como Operar um FVG
Configuração básica
- Identificar a tendência maior (D1 ou H4) com BOS confirmado.
- Aguardar pullback até a zona do FVG no timeframe de entrada (H1, M15 ou M5).
- Confirmar reação com price action local — CHoCH ou engolfo no ponto de interesse.
- Entrada: ao fechar do candle de confirmação, dentro ou logo abaixo/acima do FVG.
- Stop Loss: além do extremo do FVG (ou do Order Block mais próximo).
- Alvo: próximo nível de liquidez relevante (BSL ou SSL) ou próximo OB.
Entradas dentro do FVG
- Entrada conservadora: aguardar o preço atingir o CE (50% do FVG) e mostrar rejeição.
- Entrada agressiva: entrar na primeira vela que toca o FVG, com stop além do FVG.
- Entrada na mitigação do OB: quando o FVG está dentro de um Order Block, a confluência aumenta a probabilidade.
FVG vs Conceitos Relacionados
| Conceito | Diferença |
|---|---|
| FVG (SMC) | 3 candles, lacuna entre high/low de candles 1 e 3 |
| Imbalance (Order Flow) | Desequilíbrio de delta em um nível de preço (footprint) — veja Order Flow |
| Gap de abertura | Lacuna entre fechamento e abertura de sessões distintas |
| LVN (Volume Profile) | Nó de baixo volume no perfil — área de pouca negociação histórica |
| Order Block | Zona de candle de reversão antes do impulso — veja SMC |
FVG e Imbalance de order flow são conceitos complementares: o FVG identifica a lacuna visual no gráfico de candles, enquanto o imbalance de footprint/delta confirma a agressividade no nível de preço.
FVG em Diferentes Timeframes (Multi-TF)
Uma das aplicações mais poderosas do FVG é a análise em múltiplos timeframes:
- D1/H4: identificar FVGs maiores como zonas macro de interesse.
- H1/M30: refinar a zona dentro da macro.
- M15/M5: buscar o gatilho de entrada de precisão dentro do FVG refinado.
A lógica: o preço visita o FVG macro → cria um FVG menor dentro dele → o FVG menor é o ponto de entrada com stop reduzido.
Erros Comuns
- Marcar FVGs em todo lugar: selecionar apenas FVGs criados após varrida de liquidez e BOS/CHoCH.
- Ignorar o contexto macro: operar FVG bearish em tendência de alta maior — baixa probabilidade.
- Stop muito curto: colocar stop dentro da zona do FVG em vez de além dela.
- Não considerar o Inverse FVG: quando o preço rompe um FVG, o IFVG passa a ser resistência/suporte — ignorar isso leva a entradas ruins.
- Operar em ativos sem liquidez: FVGs em ativos pouco negociados raramente são mitigados de forma previsível.
Relação com outros tópicos
- SMC — Smart Money Concepts — contexto completo onde o FVG está inserido (Order Blocks, liquidez, estrutura de mercado).
- Order Flow — confirma desequilíbrios via delta e footprint.
- Análise Técnica — Visão geral — roadmap de estudos do iniciante ao avançado.
- Volume — volume profile e LVNs são complementares à identificação de FVGs.
Referências
- ICT — Inner Circle Trader (conceitos originais de FVG e imbalance)
- Análise Técnica — Guia completo
- SMC — Smart Money Concepts
- Order Flow